Vốn mạo hiểm là một trong những nguồn tài trợ hiệu quả nhất về mặt chi phí dành cho các công ty khởi nghiệp. Bài viết này giải thích các công ty đầu tư mạo hiểm là gì và cách thức hoạt động của chúng.

Các công ty đầu tư mạo hiểm rất quan trọng trong thế giới khởi nghiệp, vì vậy điều quan trọng đối với những người sáng lập công ty khởi nghiệp là phải hiểu cách họ hoạt động và lợi ích tiềm năng của họ.

Biết các công ty VC là gì và cách họ hoạt động có thể giúp bạn quyết định liệu nguồn vốn VC có phù hợp với bạn và doanh nghiệp của bạn hay không.

Các công ty đầu tư mạo hiểm là gì?

Công ty đầu tư mạo hiểm là một loại quỹ cổ phần tư nhân được cấu trúc như một công ty hợp danh hữu hạn. Về cơ bản, các nhà đầu tư có thể bỏ tiền vào quỹ chung để đầu tư vào các công ty đang trong giai đoạn đầu và mỗi người đóng góp vào quỹ được chỉ định là đối tác hữu hạn.

Một đối tác duy nhất quản lý các quỹ đầu tư mạo hiểm, được gọi là đối tác chung và quyết định đầu tư quỹ vào công ty nào, dựa trên các tiêu chí cụ thể.

Nói cách khác, về cơ bản, đối tác chung sẽ đặt tiền của các đối tác hữu hạn để làm việc cho họ mà họ không cần phải nỗ lực nhiều.

Tiêu chí đầu tư của quỹ VC có thể bao gồm những thứ như tiêu chuẩn tăng trưởng và thanh khoản, vị thế thị trường, tính độc đáo của sản phẩm hoặc dịch vụ và sức mạnh của đội ngũ quản lý của công ty.

Nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung đầu tư vào các lĩnh vực hoặc ngành cụ thể. Ví dụ, có quỹ năng lượng sạch, chăm sóc sức khỏe và CNTT.

Khi các quỹ đầu tư mạo hiểm được đầu tư, họ sẽ nhận lại một phần vốn chủ sở hữu thiểu số.

Sau đó, họ đặt mục tiêu tăng giá trị của vốn chủ sở hữu này và kiếm lợi nhuận bằng cách bán nó cho một công ty khác (thông qua việc mua lại) hoặc bằng cách đưa công ty mà họ đã đầu tư ra công chúng (thông qua IPO) và bán cổ phiếu của họ trên thị trường.

Khi một quỹ đầu tư mạo hiểm tạo ra lợi tức đầu tư, lợi nhuận sẽ được chia cho tất cả các đối tác hữu hạn và đối tác chung kiếm được phí quản lý bên cạnh một phần lợi nhuận.

Quy trình đầu tư của công ty VC là gì?

Trước khi các công ty đầu tư mạo hiểm gặp gỡ những người sáng lập công ty khởi nghiệp, họ thường tiến hành một số quy trình sàng lọc trước để chọn ra các đề xuất đáp ứng các tiêu chuẩn của công ty đầu tư mạo hiểm của họ.

Những người sáng lập công ty khởi nghiệp và chủ doanh nghiệp giai đoạn đầu đang tìm kiếm nguồn vốn đầu tư mạo hiểm phải điền vào đơn đăng ký và cung cấp nhiều thông tin khác nhau về công ty của họ để được lựa chọn trước.

Ví dụ: họ phải gửi thông tin về sản phẩm hoặc dịch vụ, mô hình kinh doanh, đội ngũ quản lý và bất kỳ doanh thu nào họ đang tạo ra.

Về cơ bản, bất cứ điều gì cho thấy công ty của họ có tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận cũng như đáp ứng các tiêu chí nhất định đều có thể giúp tổ chức cuộc gặp với các nhà đầu tư mạo hiểm.

Sau khi các công ty VC chọn được những ứng viên thành công, họ lên lịch gặp những người sáng lập hoặc đồng sáng lập để xem xét kế hoạch kinh doanh và nghe ý kiến của họ. Đây là lúc những người sáng lập công ty khởi nghiệp có cơ hội chia sẻ bản thuyết trình chào hàng của họ với các nhà đầu tư một cách trực tiếp.

Nếu cuộc họp diễn ra tốt đẹp, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tiến hành thẩm định sâu hơn và xem xét kỹ lưỡng tất cả các khía cạnh của công ty, bao gồm cả nền tảng và tài chính của nhóm, để đảm bảo mọi thứ đều được kiểm tra và họ không bị lừa dối dưới bất kỳ hình thức nào.

Các nhà đầu tư cũng sẽ đi sâu vào ngành để xem xét các đối thủ cạnh tranh và thị trường hiện tại để hiểu rõ hơn về tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận.

Sau đó, các công ty VC chuyển sang đàm phán các khoản đầu tư của họ. Họ sẽ bắt đầu bằng cách đưa ra một số tiền nhất định để đổi lấy một tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu nhất định. Ban lãnh đạo công ty sau đó có thể đưa ra đề nghị ngược lại nếu họ không thích các điều khoản của thỏa thuận ban đầu được đề xuất.

Sau khi các nhà đầu tư mạo hiểm và người sáng lập công ty khởi nghiệp đồng ý về một thỏa thuận, họ sẽ soạn thảo và ký tất cả các văn bản pháp lý cần thiết để chính thức hợp tác.

Giấy tờ pháp lý bao gồm tất cả các chi tiết của thỏa thuận, bao gồm số tiền và điều khoản đầu tư, thành phần ban giám đốc, kế hoạch rút lui và những vấn đề cần có sự chấp thuận của các nhà đầu tư mạo hiểm, chẳng hạn như bán và mua lại tài sản.

Toàn bộ quá trình đầu tư VC có thể mất tới ba tháng hoặc hơn, mặc dù nhiều giao dịch được hoàn tất chỉ sau hai đến tám tuần.

Còn tiếp…

Theo failory.com

Casti Hub dịch