Nguồn tài trợ hạt giống hoạt động như thế nào? (tiếp theo)

Các thỏa thuận đơn giản về vốn chủ sở hữu trong tương lai (SAFE)

SAFE bắt đầu ra đời khi Y Combinator bắt đầu tận dụng những phần tốt nhất của khoản nợ chuyển đổi (thời hạn ngắn và chi phí pháp lý thấp) và cải thiện chúng.

SAFE về cơ bản là khoản nợ có thể chuyển đổi mà không có nợ, nghĩa là nhà đầu tư có hợp đồng cung cấp cho họ quyền sở hữu cổ phần ưu đãi trong tương lai của một công ty khởi nghiệp bất cứ khi nào công ty khởi nghiệp thực hiện cấp vốn hoàn toàn bằng vốn cổ phần lần đầu tiên. Tuy nhiên, với SAFE, các công ty khởi nghiệp không gặp khó khăn trong việc trả lãi cho khoản nợ khi mọi thứ không diễn ra theo đúng kế hoạch.

Các hợp đồng SAFE không thể thân thiện hơn hoặc hiệu quả hơn cho cả nhà đầu tư và người sáng lập. Bạn có thể phê duyệt tài liệu dài hai trang trong một ngày, tạo điều kiện cho nhà đầu tư chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng của bạn càng sớm càng tốt để bạn có thể quay lại tòa nhà.

Hai điều khoản cần biết trong đàm phán SAFE là giới hạn định giá sau tiền và tỷ lệ chiết khấu:

Giới hạn định giá sau khi kiếm tiền nêu rõ mức giá sau khi kiếm tiền tối đa trên mỗi cổ phiếu mà các nhà đầu tư có thể chuyển đổi ở vòng vốn cổ phần đầu tiên trong tương lai của công ty khởi nghiệp của bạn.

Tỷ lệ chiết khấu là mức chiết khấu phần trăm cố định so với giá mỗi cổ phiếu do các nhà đầu tư trong vòng vốn cổ phần trong tương lai đặt ra mà các nhà đầu tư hạt giống trước đó của bạn nhận được.

Chúng tôi đã đề cập đến các cơ chế khác nhau để biết cách nuôi vòng hạt giống. Bạn sẽ cảm thấy tự tin và có đủ nguồn lực pháp lý cần thiết để thành công khi ở cùng phòng hoặc Zoom với các nhà đầu tư sẵn sàng cung cấp cho bạn bảng điều khoản.

Bạn nên huy động bao nhiêu tiền hạt giống?

Số tiền cần huy động hoàn toàn phụ thuộc vào nhu cầu khởi nghiệp của bạn, trọng tâm của ngành và thị trường tài trợ. Tuy nhiên, nguyên tắc chung đối với hạt giống là huy động đủ tiền để tìm ra sản phẩm phù hợp với thị trường vì nếu bạn ở trong một thị trường lớn, sản phẩm phù hợp với thị trường thường đi kèm với doanh thu đáng kể và khả năng sinh lời (kiếm được ít hơn). hơn số tiền bạn chi tiêu).

Nếu bạn thành công trong việc có lãi, bạn không chỉ thấy việc huy động vòng A trong tương lai dễ dàng hơn mà còn có thể tồn tại mà không cần nguồn vốn mới nếu môi trường nguồn vốn cạn kiệt, điều này đôi khi xảy ra.

Như đã nói, một số loại công ty khởi nghiệp nhất định sẽ cần nhiều vòng tài trợ tiếp theo khác nhau trước khi đạt được lợi nhuận.

Các công ty khởi nghiệp xây dựng những thứ vật chất công nghệ sâu như xe điện, thuốc mới, máy bay không người lái tự hành hoặc chất bán dẫn mới, thường có thể cần hàng trăm triệu đô la trước khi có được sản phẩm phù hợp với thị trường và có lãi.

Mục tiêu của bạn trong những trường hợp này là huy động càng nhiều tiền càng tốt để đạt được bất kỳ cột mốc nào mà nhà đầu tư đồng ý sẽ đủ để bạn mở khóa séc tiếp theo, thường là 12 đến 18 tháng sau vòng hạt giống của bạn.

Chúng tôi đã nghiên cứu 8.769 vòng hạt giống và phát hiện ra rằng số tiền trung bình huy động được trong vòng hạt giống của các công ty khởi nghiệp ở Hoa Kỳ là 3.034.212 USD, trong khi đó là 2.978.363 USD đối với các công ty khởi nghiệp ở phần còn lại của thế giới.

Còn tiếp…

Theo failory.com

Casti Hub dịch