Làm thế nào để nhận được tài trợ Series A? (tiếp theo)

Tài liệu đầu tư

Phòng dữ liệu

Mục đích của phòng dữ liệu là cung cấp dữ liệu định tính và định lượng để xác thực các tuyên bố có tầm nhìn xa và sức hút mà bạn quảng cáo. Bạn thường sẽ chia sẻ quyền truy cập vào phòng dữ liệu sau khi bạn và nhà đầu tư đồng ý rằng có lợi ích chung trong việc tiếp tục quá trình thẩm định sau buổi chào hàng.

Phòng dữ liệu Series A phải chứa những thứ như:

• Bằng sáng chế và sở hữu trí tuệ quan trọng đối với công ty của bạn.
• Các mô hình tài chính thể hiện tốc độ tăng trưởng doanh thu trong quá khứ cũng như các dự đoán trong tương lai.
• Bản trình diễn sản phẩm và nghiên cứu điển hình từ người dùng của bạn.
• Các số liệu chứng minh sản phẩm phù hợp với thị trường, chẳng hạn như người dùng hoạt động hàng ngày, người dùng hoạt động hàng tháng và phân tích nhóm trên các tính năng khác nhau.
• Bảng viết hoa về số lượng cổ phiếu đang lưu hành của những người sáng lập chủ chốt, nhóm quyền chọn của nhân viên và các nhà đầu tư trước đây.
• Tài liệu thành lập và tài liệu quản trị

Đừng ngạc nhiên nếu bạn được yêu cầu thêm các tài liệu cụ thể hơn vào phòng dữ liệu này thông qua quy trình thẩm định.

Một yêu cầu phổ biến khác là cung cấp danh sách tài liệu tham khảo về các khách hàng quan trọng để nhà đầu tư xác thực rằng có cả nhu cầu về những gì bạn đang xây dựng và mức độ sẵn sàng chi trả cao.

Quá trình

Một quy trình gây quỹ tốt cho người sáng lập được tối ưu hóa để đạt được một số mục tiêu mong muốn.

Mục tiêu chung của một số nhà sáng lập là tối đa hóa mức định giá để giảm thiểu sự pha loãng đối với nhóm sáng lập. Quá trình song song là quá trình bắt đầu để thực hiện điều này. Quá trình song song đưa ra nhiều nhà đầu tư dẫn đầu Series A cùng một lúc (song song), hy vọng có được nhiều bảng điều khoản với các mức định giá khác nhau và sử dụng bảng điều khoản của mỗi nhà đầu tư làm đòn bẩy để họ cạnh tranh với nhau nhằm đưa ra các bảng điều khoản mới với mức định giá cao hơn.

Chiến lược này hoạt động hiệu quả vì nếu bạn xem lợi nhuận từ đầu tư mạo hiểm như một loại tài sản thì rất ít công ty tạo ra lợi nhuận mà các nhà đầu tư mạo hiểm đang tìm kiếm. Vì vậy, chiến lược quy trình song song đánh vào nỗi sợ bỏ lỡ một trong số ít kỳ lân có thể trả lại toàn bộ quỹ của họ. Trong mọi trường hợp, đối tác quản lý không muốn quay lại LP của họ và nói rằng họ đã mất một thỏa thuận như Google, Facebook, Uber hoặc Airbnb vào tay một công ty khác, chỉ vì họ sợ phải trả phí bảo hiểm cho mức định giá cao hơn.

Quá trình song song cũng có tác dụng rất tốt trong việc thưởng cho nhà đầu tư có giá trị gia tăng cao nhất trong một thỏa thuận cạnh tranh. Bạn biết VC A là VC hoàn hảo dành cho bạn vì trước đây họ đã đưa một công ty trong lĩnh vực của bạn ra công chúng, nhưng họ nổi tiếng với việc đưa ra các điều khoản định giá kém thuận lợi và từ chối tham gia hội đồng quản trị của bạn. Bạn có thể sử dụng bảng điều khoản có giá trị cao hơn từ VC B với ít kiến thức chuyên môn về miền hơn để quay lại VC A và nói với họ rằng bạn đang bỏ tiền ra để làm việc với họ. Nó thường buộc VC A phải tiến gần hơn đến các điều khoản của VC B nhưng có thể là đòn bẩy đủ để đối tác cam kết tham gia hội đồng quản trị của bạn

Còn tiếp…

Theo failory.com

Casti Hub dịch