7 nguồn tài trợ trước hạt giống (tiếp theo)

3) Các công ty VC tiền hạt giống

Quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) là phương tiện đầu tư quản lý tiền của Đối tác hữu hạn (LP) như văn phòng gia đình có giá trị ròng cao, tài trợ của trường đại học và quỹ hưu trí của người sử dụng lao động, bằng cách triển khai chúng vào các công ty khởi nghiệp. Khi các nhà đầu tư mạo hiểm huy động tiền từ LP, họ phải đưa ra lời giới thiệu thuyết phục của riêng mình về giai đoạn mà họ muốn đầu tư vào.

Khi ngày càng có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm bắt đầu xuất hiện, việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp có nhu cầu cao nhất trong giai đoạn sau trở nên rất cạnh tranh. Ý tưởng đằng sau các công ty VC tập trung vào giai đoạn tiền hạt giống là để có quyền tiếp cận các công ty khởi nghiệp này trong các vòng sau, bạn phải gặp họ càng sớm càng tốt. Ngay cả khi công ty khởi nghiệp có rất ít sức hút về sản phẩm và thị trường. Do đó, các công ty VC bắt đầu huy động và thành lập các quỹ tiền hạt giống.

Các công ty VC tiền hạt giống có thể viết séc đủ lớn hơn các nhà đầu tư thiên thần; séc đang ở mức 100 nghìn đô la - 1 triệu đô la. Họ thậm chí có thể tự tay điền vào toàn bộ vòng gọi vốn của bạn, nhưng họ cũng có quá trình quyết định đầu tư dài hơn so với các nhà đầu tư thiên thần.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền hạt giống có xu hướng thân thiện với người sáng lập hơn các quỹ ở giai đoạn sau vì chúng quen với việc tương tác với những người sáng lập lần đầu ở giai đoạn đầu. Một số công ty VC tiền hạt giống đang hoạt động đã xây dựng thương hiệu thành công hỗ trợ những người sáng lập và tầm nhìn của họ là:

• Tiền thân mạo hiểm: Một quỹ bất khả tri theo ngành đầu tư 100 nghìn đô la - 500 nghìn đô la kiểm tra 30-40 lần mỗi năm và cảm thấy thoải mái khi khởi nghiệp trước khi ra mắt và trước khi sản phẩm ra mắt. Họ đã đầu tư vào các công ty khởi nghiệp như Scribe, On Deck và ClearCo.
• Vốn nền tảng: Một quỹ tập trung vào SaaS đầu tư vào séc $100K-$250K. Họ đã đầu tư vào các công ty như Instacart, Blockchain, Webflow và Clearbit.
• Long Journey Ventures: Một quỹ tập trung vào công nghệ sâu đầu tư 100 nghìn USD - 1 triệu USD vào các công ty khởi nghiệp có sản phẩm ban đầu. Hồ sơ theo dõi của đối tác sáng lập bao gồm các khoản đầu tư vào Uber, Postmate, Flexport, Carta và SpaceX.

Trang web của VC tiền hạt giống phải có tất cả thông tin bạn cần để xác định xem một công ty có phù hợp với công ty khởi nghiệp của bạn hay không. Bằng cách nhìn vào các công ty trong danh mục đầu tư của họ, bạn có thể hiểu họ tập trung vào lĩnh vực nào. Hơn nữa, bạn luôn có thể liên hệ trực tiếp với những người sáng lập danh mục đầu tư của họ để có thêm bối cảnh về việc quảng cáo chiêu hàng và làm việc cùng công ty thành công như thế nào.

4) Quỹ luân chuyển

Quỹ Rolling Funds đã trở nên phổ biến kể từ khi ra mắt vào năm 2020 bởi AngelList, nền tảng gây quỹ kết nối các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu với các nhà đầu tư thiên thần. Quỹ cán về cơ bản là các quỹ VC nhỏ được các nhà đầu tư thiên thần/nhà quản lý quỹ VC đầy tham vọng sử dụng để thu thập các séc nhỏ hơn, thường là theo cách hàng quý, từ các LP của nhà đầu tư được công nhận để đầu tư vào các công ty khởi nghiệp khác nhau.

Theo truyền thống, việc trở thành LP trong quỹ tiền hạt giống lâu đời hơn đòi hỏi bạn phải cực kỳ giàu có do các giới hạn về số lượng LP do cơ quan quản lý chứng khoán đặt ra. Quỹ luân chuyển giúp các nhà đầu tư được công nhận có giá trị ròng thấp hơn dễ dàng tiếp cận hơn khi đầu tư vào các nhà đầu tư thiên thần và các nhà quản lý quỹ đầy tham vọng, những người mà họ tin rằng sẽ trở thành người quản lý tuyệt vời tiền của họ khi triển khai nó vào các công ty khởi nghiệp tiền hạt giống.

Quỹ luân chuyển liên tục thu tiền từ LP dưới dạng phí đăng ký, vì vậy chúng là mục tiêu tốt để những người sáng lập giai đoạn đầu quảng cáo chiêu hàng. Ngược lại, các quỹ VC truyền thống thường triển khai quỹ của họ trong vòng 1-3 năm kể từ khi đóng quỹ và sau đó ngừng đầu tư vào các giao dịch mới.

Theo AngelList, quy mô séc trung bình từ Quỹ Rolling cho đến một công ty khởi nghiệp tiền hạt giống là 100 nghìn đô la và séc lớn nhất được viết là 1 triệu đô la.

Còn tiếp…

Theo failory.com

Casti Hub dịch